How to trade a big week of results including Netflix and Goldman Sachs
Die Berichtssaison für das dritte Quartal beginnt in der kommenden Woche mit 63 Berichten von 63 S&P 500-Unternehmen. Netflix, Goldman Sachs und Bank of America gehören zu den Namen, die Ergebnisse liefern werden. Investoren werden nach Hinweisen darauf suchen, ob Netflix in der Lage war, den jüngsten Trend der Abonnentenverluste zu mildern. Die Wall Street wird auch sehen wollen, wie sich Goldman Sachs und die Bank of America in einem Umfeld steigender Zinsen und zunehmender Chancen einer US-Rezession schlagen – insbesondere im Vergleich zu den Rivalen JPMorgan Chase, Morgan Stanley und Citigroup, die letzte Woche berichteten. Bisher haben mehr als 30 S&P 500-Namen ihre Gewinne für das dritte Quartal gemeldet, wobei 67 % von ihnen bessere Ergebnisse als erwartet erzielten. Werfen Sie einen Blick auf die Aufschlüsselung von CNBC Pro, was von den größten Berichten dieser Woche erwartet wird. Am Montag wird die Bank of America ihre Gewinne vor der Glocke bekannt geben, und das Management plant, um 8:30 Uhr ET eine Telefonkonferenz abzuhalten. Letztes Quartal: BAC verzeichnete bessere als erwartete Einnahmen für das Quartal, begünstigt durch höhere Zinsen . Dieses Quartal: Die Gewinne der Bank of America dürften laut Refinitiv im Jahresvergleich um fast 10 % gesunken sein. Was der CNBC-Bankenreporter Hugh Son beobachtet: „Die Bank of America wurde schon immer als großer Nutznießer steigender Zinssätze angesehen, daher sollte jetzt die Zeit für CEO Brian Moynihan gekommen sein, um zu glänzen. Das liegt daran, dass die Konkurrenzbank JPMorgan Chase einen Anstieg von 34 % verzeichnete des Nettozinsertrags im Quartal auf 17,6 Milliarden US-Dollar; die Bank of America ist eine der wenigen Firmen da draußen mit einer ähnlichen Größenordnung bei Einlagen und Kreditvergabe wie JPMorgan.” Was die Geschichte zeigt: Die Bank of America hat laut FactSet in acht der letzten 10 Quartale besser als erwartete Gewinne erzielt. Die Daten der Bespoke Investment Group zeigen jedoch, dass die Aktien der Bank an Ertragstagen im Durchschnitt einen Verlust von 0,97 % aufweisen. Am Dienstag wird Johnson & Johnson vorbörsliche Gewinne bekannt geben, gefolgt von einer Telefonkonferenz um 8:30 Uhr ET. Letztes Quartal: JNJ sagte, der Verkauf seines Krebsmedikaments habe ihm geholfen, einen starken Dollar im zweiten Quartal zu überstehen. Dieses Quartal: Die Einnahmen des Pharmariesen werden voraussichtlich im Jahresvergleich unverändert bleiben, wie die Daten von Refinitiv zeigen. Was CNBC beobachtet: „J & J-Aktien haben den breiteren Markt in diesem Jahr übertroffen und verloren nur 3,8 %, während der S & P 500 um mehr als 20 % gefallen ist. Einige Analysten glauben jedoch, dass Druck von einem starken Dollar und einer schwierigen Makroökonomie ausgeht Das Umfeld könnte einige ihrer wichtigsten Geschäftsbereiche belasten. “Wir wären angesichts des oben erwähnten makroökonomischen Hintergrunds nicht überrascht, wenn JNJ die Prognosen für 2022 nominell niedriger sehen würde, hauptsächlich basierend auf anhaltendem Gegenwind bei Devisen und Inflationsdruck”, sagte Geoff Meacham, Analyst der Bank of America, der ein neutrales Rating für die Aktie hat, heißt es in einer Notiz vom Freitag.” Was die Geschichte zeigt: FactSet-Daten zeigen, dass Johnson & Johnson seit 2011 jedes Quartal die Gewinnerwartungen übertroffen hat. Laut Bespoke verzeichnet die Aktie an Gewinntagen einen durchschnittlichen Gewinn von 0,3 %. Goldman Sachs wird voraussichtlich vor Marktöffnung Gewinne bekannt geben. Die Unternehmensleitung soll um 9:30 Uhr ET eine Telefonkonferenz abhalten. Letztes Quartal: GS hat die Erwartungen der Analysten dank starker Ergebnisse im Anleihenhandel leicht übertroffen . Dieses Quartal: Analysten sehen laut Refinitiv einen Rückgang der Gewinne von Goldman im dritten Quartal um fast 50 %. Was der CNBC-Bankenreporter Hugh Son beobachtet: „Goldman Sachs hat sich in seinen traditionellen Stärken des Handels und der Beratung an der Wall Street gut geschlagen, aber das hat in letzter Zeit keine Rolle gespielt, da seine Aktien das ganze Jahr über zu einem relativ niedrigen Kurs gehandelt wurden. Ich bin gespannt, was CEO David Solomon tun (oder sagen) kann, um die Dinge zu ändern. Wird er ein neues Management bekannt geben? Eine Möglichkeit, die Verluste in seinem Consumer-Banking-Unternehmen zu begrenzen? Bleiben Sie dran.” Was die Geschichte zeigt: Goldmans Gewinn pro Aktie hat laut FactSet in neun der letzten zehn Quartale die Erwartungen übertroffen. Bespoke-Daten zeigen jedoch, dass die Aktie an den Ertragstagen in der Regel stagniert. Netflix wird voraussichtlich nach der Glocke die Gewinne melden, gefolgt von einer Telefonkonferenz zwischen Management und Analysten um 18:00 Uhr ET. Letztes Quartal: NFLX meldete einen geringer als erwarteten Abonnentenverlust für das zweite Quartal. Dieses Quartal: Der Gewinn pro Aktie des Streaming-Giganten dürfte gegenüber dem Vorjahreszeitraum um mindestens 30 % gesunken sein, wie Daten von Refinitiv zeigen. Was CNBC beobachtet: „Investoren werden nach Hinweisen suchen, ob der Streaming-Gigant den Kurs umkehren kann, nachdem er in aufeinanderfolgenden Quartalen Abonnenten verloren hat drei Probleme: 1) mehrere Unbekannte, einschließlich der potenziellen zusätzlichen Nachfrage durch niedrigere Verbraucherpreise, 2) der Grad des Erfolgs (über Nettozugänge) ist möglicherweise erst im zweiten Halbjahr 2023 bekannt, und 3) bei den vorherrschenden Marktbedingungen sind die meisten Anleger bestrebt, Kapital zu erhalten anstatt zusätzliche Risiken einzugehen. Wir bleiben optimistisch in Bezug auf Netflix und sehen die derzeitige Besorgnis der Anleger als Vorbote für eine bessere Performance im Jahr 2023.“ in fünf dieser Perioden zeigen FactSet-Daten. United Airlines wird voraussichtlich nach Handelsschluss Gewinne melden. Das Management wird voraussichtlich einen Tag später eine Telefonkonferenz abhalten. Letztes Quartal: UAL erzielte im zweiten Quartal einen Gewinn, da die Nachfrage nach Reisen stark anstieg . Dieses Quartal: Laut Refinitiv wird United voraussichtlich ein Umsatzwachstum von mehr als 60 % gegenüber dem Vorjahr verzeichnen. Was CNBC-Airline-Reporterin Leslie Josephs beobachtet: „United wird wahrscheinlich Deltas optimistischen Ton bezüglich der anhaltenden Erholung der Reisenachfrage trotz hoher Inflation teilen. Auch auf dem Radar: Hat United die Flugzeuge und Mitarbeiter, um die Nachfrage zu befriedigen? Seien Sie wachsam achten Sie auf Kommentare zu Geschäftsreisebuchungen und die Aussichten, wichtige Arbeitsverträge abzuschließen.” Was die Geschichte zeigt: United Airlines hat laut Bespoke in 67 % der Fälle Gewinne erzielt, die die Erwartungen übertroffen haben. Aber der Gewinn pro Aktie von United ist in sechs der letzten 10 Quartale unter den Erwartungen geblieben, wie FactSet-Daten zeigen. Am Mittwoch wird Procter & Gamble die Ergebnisse vor der Glocke melden, gefolgt von einer Telefonkonferenz mit dem Management um 8:30 Uhr ET. Letztes Quartal: PG konnte steigende Rohstoffkosten durch höhere Preise ausgleichen, aber das Unternehmen warnte auch vor weiteren Herausforderungen. Dieses Quartal: Die Gewinne von Procter dürften im Jahresvergleich leicht gesunken sein, wie Daten von Refinitiv zeigen. Was CNBC beobachtet: „Die Aktien von Procter & Gamble haben im Jahr 2022 gekämpft und in dieser Zeit 23,5 % verloren, teilweise aufgrund der Auflösung einiger Covid-Trends. Aufgrund dieser Kämpfe werden die Anleger nach Hinweisen darauf suchen, wie das Unternehmen plant „PG war während Covid ein Hauptnutznießer aufgrund seines überlegenen Lieferkettenmanagements, das es dem Unternehmen ermöglichte, bedeutende Marktanteile in mehreren seiner Schlüsselkategorien zu gewinnen“, sagte Goldman Sachs-Analyst Jason English in einer Mitteilung, in der er herabgestuft wurde die Aktie von kaufen auf neutral. „Da sich die Fertigungskapazitäten der Wettbewerber jedoch erholen, sehen wir allmählich eine Umkehrung der Marktanteilsentwicklung in mehreren dieser Kategorien.“ einmal, laut FactSet. IBM wird voraussichtlich nach Handelsschluss Gewinne melden. Das Management des Unternehmens wird voraussichtlich um 17.00 Uhr ET eine Telefonkonferenz abhalten. Letztes Quartal: IBM hat für das zweite Quartal besser als erwartete Gewinne veröffentlicht, aber es vollständig gesenkt -Jahres-Cash-Prognose. Dieses Quartal: Laut Refinitiv dürften die Gewinne und Umsätze von IBM im Vorquartal um mindestens 20 % gesunken sein. Was der CNBC-Tech-Reporter Jordan Novet beobachtet: „IBM hat dem Abwärtsdruck durch die Inflation und höher standgehalten Zinssätze als ein Großteil des US-Aktienmarktes, dank seiner defensiven Position und der vierteljährlichen Dividende. Angesichts der Hinweise anderer geschäftsorientierter Technologieunternehmen, dass einige Deals ins Rutschen geraten, sind die Anleger gespannt, wie sich das Unternehmen in der aktuellen Wirtschaftslage entwickelt. Die Nachfrage nach Beratungsprojekten und die Beratungsmargen vor Steuern sind für Analysten von Interesse, da IBM im Juli sagte, dass der wettbewerbsintensive Arbeitsmarkt die Ergebnisse beeinträchtige. Ein robustes zweites Quartal für Mainframe-Einnahmen könnte auch zu einem weniger beeindruckenden Ergebnis im dritten Quartal führen.“ Was die Geschichte zeigt: IBM hat eine Ertragssteigerungsrate von 83 % und hat in acht der letzten 10 Quartale besser als erwartete Gewinne erzielt , Bespoke- und FactSet-Daten zeigen. Allerdings verzeichnet die Aktie an Gewinntagen einen durchschnittlichen Verlust von 0,67 %. Tesla wird voraussichtlich nach Börsenschluss Gewinne bekannt geben, gefolgt von einer Telefonkonferenz mit dem Management um 17:30 Uhr ET. Letztes Quartal: TSLA meldete ein Umsatzwachstum von 42 %, fügte jedoch hinzu, dass seine Automobilmargen zurückgegangen seien. Dieses Quartal: Refinitiv-Daten zeigen, dass Analysten erwarten, dass der Elektroautohersteller ein starkes Gewinn- und Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahreszeitraum melden wird. Was CNBC beobachtet: „Investoren werden es sein Wir wollen sehen, ob Tesla im vergangenen Sommer von der Unterzeichnung des Inflationsminderungsgesetzes profitieren konnte, das mehrere Anreize und Rabatte für Kunden beinhaltet, die ein Elektrofahrzeug kaufen. „Es gibt zwei Hauptbestimmungen der IRA, von denen TSLA profitiert. Erstens gibt es Produktionssteuergutschriften für in den USA hergestellte EV-Batterien. … Zweitens sehen wir den EV-Kredit für Einzelhandelskäufer in Höhe von 3.750 US-Dollar im Zusammenhang mit Batteriekomponenten als realisierbar an“, schrieb Wells Fargo-Analyst Colin Langan, der Tesla mit gleicher Gewichtung bewertet. Investoren werden auch nach Hinweisen an der Auslieferungsfront suchen, nachdem die Auslieferungen im dritten Quartal hinter den Erwartungen zurückgeblieben sind.“ Was die Geschichte zeigt: Tesla-Aktien entwickeln sich nach den Gewinnen in der Regel gut und erzielen laut Bespoke an den Gewinntagen einen durchschnittlichen Gewinn von 1,46 %. Das Unternehmen hat auch eine Schlagrate von 67 % und hat in acht der letzten neun Quartale Gewinne erzielt, die besser als erwartet waren.Am Donnerstag wird American Airlines die Gewinne vor der Glocke bekannt geben, und das Management plant, um 8:30 Uhr eine Telefonkonferenz abzuhalten ET Letztes Quartal: AAL veröffentlichte lineare Gewinne und Einnahmen und prognostizierte einen Gewinn für das dritte Quartal Dieses Quartal: Der Umsatz der Fluggesellschaft soll im dritten Quartal im Jahresvergleich um fast 50 % gewachsen sein Was CNBC-Airlines-Reporterin Leslie Josephs beobachtet: „Für die größte Fluggesellschaft des Landes stehen die Feiertage im Mittelpunkt und ob sie und ihre Konkurrenten über das Personal – und die Unterstützung – verfügen, um zuverlässig zu liefern. Eine zentrale Frage ist, wie die Fluggesellschaft mit einem Kostenanstieg umgeht und ob die Verbraucher immer noch bereit sind, höhere Tarife zu zahlen. Halten Sie Ausschau nach Updates zu Arbeitsgesprächen und der Nachfrage nach Geschäftsreisen.“ Was die Geschichte zeigt: American Airlines hat laut Bespoke im Laufe seiner Geschichte die Gewinnerwartungen in 89 % der Fälle übertroffen. In jüngerer Zeit hat der Gewinn je Aktie des Unternehmens die Erwartungen der Analysten in sieben Fällen übertroffen der letzten 10 Quartale, wie FactSet-Daten zeigen. Snap wird nach Börsenschluss die Gewinne bekannt geben, gefolgt von einer Konferenz um 17:30 Uhr ET. Letztes Quartal: SNAP meldete enttäuschende Quartalszahlen, die die Aktie zum Einsturz bringen. Dieses Quartal: Analysten Umfragen von Refinitiv sehen einen kleinen Verlust des Gewinns pro Aktie für das Social-Media-Unternehmen und ein Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Bereich gegenüber dem Vorjahreszeitraum.Was der CNBC-Social-Media-Reporter Jonathan Vanian beobachtet: „Wie viele Social-Media-Unternehmen hatte Snap einen harte paar Monate. Die Muttergesellschaft von Snapchat wird weiterhin von Faktoren getroffen, die außerhalb ihrer Kontrolle liegen, darunter eine Reduzierung der Online-Werbeausgaben von Unternehmen aufgrund einer schwachen Wirtschaft und die anhaltenden Auswirkungen des iOS-Updates 2021 von Apple, das es Unternehmen erschwerte, Benutzer über das Internet zu verfolgen. Snap führte Ende August eine umfassende Umstrukturierung durch, um die Herausforderungen zu bewältigen, aber es ist derzeit unklar, wie stark sich dies auf das Unternehmen auswirken wird, das Analysten für das dritte Quartal einen Umsatz von 1,13 Milliarden US-Dollar erwarten. Als Ergebnis der Umstrukturierung sagte Snap, dass es 20 % seiner über 6.000 Mitarbeiter entlassen und mehrere Projekte kürzen würde, darunter Snap Originals Premium-Shows und seine Pixy-Drohne.“ Was die Geschichte zeigt: Snap hat die Gewinnerwartungen der Analysten in fünf von ihnen verfehlt die letzten 10 Quartale, einschließlich der ersten beiden Quartale des Jahres 2022, laut FactSet – Michael Bloom von CNBC trug zur Berichterstattung bei.